الوقت ذات قيمة الأسهم خيارات

الأسهم خيار التقييم. كيفية العثور على قيمة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك. التعرف على قيمة خيارات الأسهم الخاصة بك يمكن أن تساعدك على تقييم حزمة التعويضات الخاصة بك واتخاذ القرارات حول كيفية التعامل مع خيارات الأسهم الخاصة بك. فهم الخيار قيمة. كما شرحت بشكل كامل في منطقتنا كتاب النظر في الخيارات الخاصة بك قيمة خيار الأسهم مكونين جزء واحد، ودعا قيمة الجوهري يقيس ربح الورق إذا كان أي التي بنيت في وقت تحديد القيمة على سبيل المثال، إذا كان الخيار الخاص بك يمنحك الحق في شراء الأسهم في 10 للسهم الواحد ويتم تداول السهم في 12، الخيار الخاص بك لديه قيمة جوهرية من 2 للسهم الخيار لديه قيمة إضافية على أساس إمكانية تحقيق ربح أكبر إذا كنت لا تزال تحتفظ الخيار هذا الجزء من قيمة يختلف اعتمادا على المبلغ من الوقت حتى ينتهي الخيار بين عوامل أخرى، لذلك يطلق عليه القيمة الزمنية للخيار قيمة خيار الأسهم هي مجموع قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية من المهم أن أوند أن قيمة الخيار ليست تنبؤا، أو حتى تقديرا للنتيجة المحتملة من الاستمرار في الاحتفاظ بخيار الخيار الخاص بك قد يكون له قيمة 5 للسهم الواحد، ولكن في نهاية المطاف تحقيق ربح 25 للسهم الواحد أو أي ربح على الإطلاق الخيار فالقيمة هي معلومات مفيدة، ولكنها لا تتوقع المستقبل. الهدف والقيمة الذاتية. في النظرية، يمكننا تحديد قيمة الخيار بموضوعية باستخدام صيغ أو إجراءات معقدة في الممارسة العملية، والقيمة التي تهم الناس الذين يحملون خيارات الأسهم الموظف هو قيمة ذاتية من الخيار قيمة الخيار لك هذا السبب لماذا أوصي نهج مبسط عند تحديد قيمة خيار الأسهم الموظف لشيء واحد، إذا كان تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الخاص بك هو أكثر من خمس سنوات بعيدا، وأود أن تحديد قيمة كما إذا كان ينتهي في خمس سنوات فرص جيدة جدا انك فازت الحصول على الاستفادة الكاملة من فترة أطول من الزمن أيضا، وأنا تجاهل أي قيمة مضافة تنتجها التقلبات العالية أن طريقة سا لقياس مقدار تي فإنه يخزن متعرج صعودا وهبوطا من الناحية النظرية، فإن ارتفاع التقلب يعني قيمة الخيار الأعلى، ولكن في الممارسة العملية يعرض لك الكثير من المخاطر، وأن سا عامل سلبي يلغي من القيمة الأعلى، في رأيي لأغراض التخطيط، وأنا تقريبا تقريبا تحديد قيمة خيارات الأسهم الموظف كما لو كان السهم لديه تقلب معتدل، حتى لو كان التقلب الفعلي ينتج قيمة نظرية أعلى. قيم التقييم. هذه الملاحظات حول قيمة ذاتية تسمح لنا باستخدام بعض الاختصارات أسهل واحد هو لخيارات العلامة التجارية الجديدة التي لديها حياة من خمس سنوات أو أكثر الخيار لا يملك أي قيمة جوهرية حتى الآن لأن سعر التمرين هو نفس القيمة السوقية للسهم إذا كنا نتجاهل وقتا إضافيا بعد خمس سنوات، وأيضا تجاهل قيمة التقلبات العالية، وهو حديثا فإن الخيار الصادر عادة ما يكون له قيمة تقترب من 30 من قيمة السهم. مثال تتلقى خيار شراء 800 سهم من الأسهم بسعر 25 للسهم الواحد. القيمة الإجمالية للأسهم هي 20،000، وبالتالي فإن الخيار الخامس ألو حوالي 6000. تذكر، قد تكون القيمة النظرية للخيار أعلى قليلا، ولكن 6000 هو رقم معقول لقيمة الخيار لك إذا كنت قد عقد الخيار الخاص بك لفترة من الوقت وارتفع سعر السهم حتى ، تحتاج إلى طريقة أكثر تعقيدا قليلا لتحديد قيمة الخيار s الصيغة الرسمية هي حقا محيرة للعقل، ولكن الإجراء التالي يعطيك تقدير معقول. سحب السعر ممارسة الخيار الأسهم من القيمة الحالية للسهم لتحديد القيمة الجوهرية للخيار. تضاعف سعر ممارسة الخيار الأسهم بنسبة 25، للحصول على تقدير قيمة الوقت لمدة خمس سنوات تقليل هذا العدد بالتناسب إذا كان الخيار ستنتهي في أقل من خمس سنوات. إضافة القيمة الجوهرية و في الوقت المحدد للحصول على القيمة الإجمالية للخيار الأسهم. عينة الخيار الخاص بك يتيح لك شراء الأسهم في 10 للسهم الواحد يتداول السهم حاليا في 16، والخيار سوف تنتهي في أربع سنوات. القيمة الجوهرية هي 6 للسهم الواحد، أيها فإن قيمة الوقت تكون 2 50 25 من سعر التمرين 10 00 ولكننا نخفض هذا الرقم بمقدار خمس لأن الخيار سينتهي في أربع سنوات لهذا الخيار، القيمة الجوهرية هي 6 00 للسهم الواحد والقيمة الزمنية حوالي 2 00 لكل حصة القيمة الإجمالية للخيار في هذه المرحلة من الزمن حوالي 8 00 للسهم الواحد. تحقق من عملك القيمة الزمنية لخيار الأسهم هو دائما في مكان ما بين الصفر وسعر ممارسة الخيار يشير عدد خارج هذا النطاق خطأ ربما كنت فاز تي تكون قادرة على القيام بهذا الحساب في رأسك، ولكن من السهل جدا مع آلة حاسبة، وهذا ق أكثر مما يمكن أن نقول عن صيغة بلاك سكولز نضع في اعتبارنا أن هنا مرة أخرى نحن إعادة تجاهل القيمة المضافة من التقلبات العالية، وبالتالي فإن القيمة النظرية لخيار الأسهم قد تكون أعلى من العدد المحسوب باستخدام هذا الإجراء المبسط. توزيعات الأرباح تقلل من قيمة خيارات الأسهم، لأن أصحاب الخيار لا يحصلون على أرباح حتى بعد ممارسة الخيار سهم إذا y تدفع الشركة أرباحا، فمن المنطقي للحد من القيم المحسوبة من قبل طرق الاختصار المذكورة أعلاه. تطلب آلة حاسبة على الانترنت. هناك عدد من الآلات الحاسبة قيمة الخيار الأسهم على شبكة الإنترنت بعض ليست جيدة على الإطلاق، ولكن بعض ممتازة ومجانية يتم تقديم المفضلة لدي من خلال قراءة شرحنا أولا، ثم انتقل إلى هذه الصفحة وابحث عن وصلة إلى الحاسبة الأساسية تبدأ من خلال إدخال رمز الأسهم الشركة في مربع للرمز على سبيل المثال، إذا كنت تعمل لشركة إنتل، أدخل إنتك تجاهل مربع للأسلوب لأن هذا لا يهم لهذا النوع من الخيار المربع التالي هو للسعر، وأنه يجب أن يكون بالفعل السعر الأخير لمخزون الشركة الخاص بك يمكنك ترك وحدها، أو تغييره إذا كنت تريد أن ترى قيمة الخيار عندما يكون سعر السهم أعلى أو أقل المربع التالي هو للإضراب، وهو ما يعني سعر ممارسة خيار الأسهم الخاص بك أدخل هذا الرقم وتخطي تاريخ انتهاء الصلاحية، لأنك سوف تذهب إلى إدخال عدد الأيام لانتهاء بدلا من ذلك D على ر تقلق بشأن حساب العدد الدقيق للأيام فقط الرقم السنوات أو أشهر وتضاعف 365 أو 30 المربع التالي هو للتقلب، وإذا قمت بإدخال رمز مخزون جيد، وعدد بالفعل هناك كيف بارد هو أنه إذا كان عدد هو 30 أو أقل، فقط قبوله والانتقال على إذا كان أعلى من 30، وأنا د يميل إلى خصمه إلى 30 في معظم الحالات لأن الخيارات الخاصة بك تعرض لك الكثير من المخاطر يمكنك قبول أو تغيير القيم الحاسبة تقدم لمعدل الفائدة وتوزيعات الأرباح عادة لا يوجد سبب لتغيير هذه البنود اضغط حساب وبعد لحظة سترى قيمة الخيار والكثير من الاشياء الأخرى التي سوف تكون حرفيا اليونانية لك لاحظ أن هذه الآلة الحاسبة يعطي القيمة الإجمالية للخاص بك خيار الأسهم إذا كان الخيار الخاص بك هو في المال يعني السهم يتداول بسعر أعلى من سعر ممارسة الخيار، جزء من القيمة هو القيمة الجوهرية والجزء هو قيمة الوقت طرح سعر ممارسة الخيار من سعر التداول من ست أوك للحصول على القيمة الجوهرية ثم يمكنك طرح القيمة الجوهرية من القيمة الإجمالية لمعرفة قيمة الوقت من خيار المخزون الخاص بك. ما هو قيمة الوقت. جزء من الخيار s قسط الذي يعزى إلى مقدار الوقت المتبقي حتى انتهاء عقد الخيار يتألف الخيار من قسطين من قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية القيمة الجوهرية هي الفرق بين سعر السلعة الأساسية على سبيل المثال المخزون أو السلعة الأساسية وسعر الإضراب للخيار أي قسط التي تزيد عن القيمة الفعلية للخيار يشار إليها بقيمتها الزمنية. بريكينغ دون تايم فالو. سعر أو تكلفة الخيار هو مبلغ من المال يعرف بالعلاوة يدفع المشتري خيار هذا العلاوة إلى بائع الخيار في تبادل للحق الممنوح من قبل الخيار خيار الخيار لممارسة الخيار أو السماح لها بإنهاء لا قيمة لها قسط يساوي القيمة الجوهرية بالإضافة إلى قيمة الوقت الخيار s في الجوهرية فا لو لخيار المكالمة يساوي السعر الأساسي مطروحا منه سعر الإضراب القيمة الجوهرية لخيار وضع تساوي سعر الإضراب مطروحا منه السعر الأساسي. كما أن قيمة وقت الخيار تساوي قسطه تكلفة الخيار ناقص قيمة جوهرية الفرق بين سعر الإضراب وسعر الأساس كقاعدة عامة، كلما زاد الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، كلما زادت قيمة الوقت للخيار هذا لأن المستثمرين على استعداد لدفع قسط أعلى لمزيد من الوقت منذ فإن العقد سوف يكون أطول لتصبح مربحة بسبب خطوة مواتية في الكامنة. وبشكل عام، خيار يفقد ثلث قيمة وقته خلال النصف الأول من حياته، والثلثين المتبقية من وقتها الوقت خلال النصف الثاني تنخفض قيمة الوقت مع مرور الوقت، وتتحلل في نهاية المطاف إلى الصفر عند انتهاء الصلاحية، وهي ظاهرة تعرف باسم تسوس الوقت. أهمية قيمة الوقت في خيارات التداول. معظم المستثمرين والتجار الجدد إلى خيارات الأسواق يفضلون شراء يدعو ويضع بسبب مخاطرها المحدودة وإمكانات الربح غير محدود شراء يضع أو يدعو هو عادة وسيلة للمستثمرين والتجار للمضاربة مع جزء صغير فقط من رؤوس أموالهم ولكن هذه المشترين الخيار على التوالي تفوت العديد من أفضل الميزات من الخيارات الأسهم والسلع - مثل فرصة لتحويل تسوس القيمة الزمنية إلى أرباح محتملة. عندما يؤسسون موقعا، يقوم بائعي الخيار بجمع أقساط قيمة الوقت، يدفعها المشترون من الخيار بدلا من أن يكافحوا ضد ويلات الوقت قيمة البائع الخيار يمكن أن تستفيد من مرور والوقت، وتضاؤل ​​قيمة الوقت يصبح المال في البنك حتى لو كان الأساسي هو ثابت للبائعين الكتاب الخيار، وبالتالي يصبح انحلال قيمة الوقت حليفا بدلا من عدو إذا كنت قد بيعت من أي وقت مضى المكالمات المشمولة ضد مواقف الأسهم، يمكنك نقدر والجمال من بيع قيمة الوقت. في هذه المقالة أركز على أهمية قيمة الوقت في معادلة التسعير الخيار ولكن قبل أن تتحول إلى نظرة مفصلة على ظاهرة دعونا نراجع بعض مفاهيم الخيارات الأساسية التي من شأنها أن تجعل من الأسهل بالنسبة لك لفهم ما نعنيه قيمة time. Options وسعر الإضراب اعتمادا على حيث السعر الأساسي هو فيما يتعلق سعر الإضراب الخيار، يمكن أن يكون الخيار في الخارج أو في المال دعونا ننظر في هذه العلاقة مع الأخذ في الاعتبار تركيزنا المركزي على القيمة time. When نقول خيارا هو في المال نعني سعر الإضراب من الخيار يساوي السعر الحالي من المخزون أو السلعة الأساسية عندما يكون سعر السلعة أو المخزون هو نفسه سعر الإضراب المعروف أيضا باسم سعر التمرين فإنه لا قيمة له قيمة جوهرية ولكن لديه أيضا أقصى مستوى من القيمة الزمنية مقارنة مع ذلك من كل خيار آخر أسعار الإضراب للشھر نفسھ یقدم الشکل 1 جدولا للمواقف المحتملة للشرکة الأساسیة فیما یتعلق بسعر إضراب الخیار. کما یمکن رؤیتھ في الشکل 1 أعلاه، عندما یکون الخیار في المال، فإن السعر الأساسي ھو أقل من اختيار أيون ستريك برايس للحصول على خيار الاتصال في المال يعني أن السعر الأساسي هو أكبر من سعر الإضراب الخيار على سبيل المثال، إذا كان لدينا دعوة 500 ليرة لبنانية مع سعر الإضراب 1100 مثال سنستخدم لتوضيح قيمة الوقت أدناه، و إذا كان مؤشر الأسهم الأساسي عند انتهاء الصلاحية عند 1150، فإن الخيار سيكون قد انتهى 50 نقطة في المال 1150 - 1100 50. في حالة خيار وضع في نفس سعر الإضراب 1100 و التي كانت قائمة في 1050، والخيار عند انتهاء الصلاحية كما سيكون 50 نقطة في المال 1100 -1050 50 لخيارات خارج المال، والعكس ينطبق بالضبط وهذا هو، ليكون من المال، والإضراب وضع سيكون أقل من السعر الأساسي، و فإن إضراب المكالمة سيكون أكبر من السعر الأساسي وأخيرا، فإن كلا من خيارات الخيارات والمكالمات ستكون في المال عندما ينتهي سعر الإضراب والأسعار الأساسية بنفس السعر بالضبط بينما نشير هنا إلى موقف الخيار عند انتهاء الصلاحية، تطبق القواعد في أي وقت قبل الخيار s مع نهاية هذه العلاقات الأساسية في الاعتبار، دعونا نلقي نظرة فاحصة على قيمة الوقت ومعدل تسوس القيمة الزمنية التي يمثلها ثيتا من الأبجدية اليونانية إذا تركنا التقلب جانبا في الوقت الراهن، ومكون قيمة الوقت من الخيار المعروف أيضا باسم القيمة الخارجية هو وظيفة من متغيرين 1 الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية و 2 القرب من الخيار سعر الإضراب إلى المال جميع الأشياء الأخرى المتبقية نفس أي تغييرات في مستويات الأساسية والتقلب، ويعد الوقت لانتهاء الصلاحية، وأكثر قيمة الخيار سيكون في شكل قيمة الوقت ولكن يتأثر هذا المستوى أيضا عن كيفية قريبة من المال الخيار هو على سبيل المثال، اثنين من خيارات الاتصال مع نفس الشهر التقويم انتهاء كل من وجود نفس الوقت المتبقي في حياة العقد ولكن أسعار الإضراب مختلفة سيكون لها مستويات مختلفة من قيمة الوقت القيمة الخارجية وهذا هو لأن واحد سوف يكون أقرب إلى المال من الآخر. في الشكل 2 أدناه يوضح هذا المفهوم، مشيرا إلى متى توقيت فإن القيمة الإلكترونية ستكون أعلى أو أقل، وما إذا كانت هناك أو لا تكون هناك أي قيمة جوهرية تنشأ عندما يحصل الخيار في المال في سعر الخيار كما يشير الشكل 2، وعمق في المال الخيارات وعميقة للخروج من - الخيارات المال لديها قيمة الوقت قليلا يزيد قيمة الجوهرية أكثر في المال يصبح الخيار والخيارات في المال لديها أقصى مستوى من قيمة الوقت ولكن لا قيمة الجوهرية قيمة الوقت هو على أعلى مستوى عندما يكون الخيار هو في والمال لأن احتمال القيمة الجوهرية للبدء في الارتفاع هو أعظم الحق في هذه المرحلة معرفة المزيد في فهم قيمة الوقت من المال. تخفيض قيمة الوقت في الشكل 3 أدناه، ونحن محاكاة تسوس قيمة الوقت باستخدام ثلاثة في - (سب 500)، وكلها لها نفس الإضرابات ولكن تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة من شأنها أن تجعل المفاهيم المذكورة أعلاه أكثر واقعية من خلال هذا العرض، فإننا نبذل افتراض التبسيط الذي يعني أن مستويات التقلب تبقى دون تغيير، الإغلاق هو ثابت يساعدنا هذا على عزل سلوك قيمة الوقت يجب أن تصبح أهمية قيمة الوقت وتضاؤل ​​القيمة الزمنية أكثر وضوحا. تناول سلسلة من خيارات الاتصال 500 ليرة سورية، مع كل سعر الإضراب في 1100 ، يمكننا محاكاة كيف تؤثر قيمة الوقت على سعر الخيار s افترض أن التاريخ هو 8 فبراير إذا قارنا أسعار كل خيار في لحظة معينة من الزمن، ولكل منها تواريخ انتهاء مختلفة فبراير ومارس وأبريل، ظاهرة قيمة الوقت يصبح الاضمحلال واضحا يمكننا أن نشهد كيف أن مرور الوقت يغير قيمة الخيارات الشكل 3 يوضح بيانيا قسط هذه الخيارات في المال سب 500 الدعوة مع نفس الضربات مع ثابتة الثابتة، وخيار دعوة فبراير لديها خمسة أيام المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، وخيار دعوة مار لديها 33 يوما المتبقية وخيار دعوة أبريل لديها 68 يوما. كما يظهر الشكل 3، أعلى قسط هو في فترة 68 يوما تذكر الأسعار هي من 8 فبراير، تنخفض من هناك ونحن ننتقل إلى س التي هي أقرب إلى انتهاء 33 يوما وخمسة أيام مرة أخرى، ونحن ببساطة اتخاذ أسعار مختلفة في نقطة واحدة في الوقت المناسب لإضراب في الخيار في 1100، ومقارنتها عدد أقل من الأيام المتبقية تترجم إلى قيمة أقل وقت كما ترون ، تتراجع علاوة الخيار من 38 90 إلى 25 70 عندما ننتقل من الإضراب 68 يوما إلى الإضراب الذي هو 33 يوما فقط. المستوى التالي من العلاوة، بانخفاض 14 70 نقطة إلى 11، يعكس خمسة أيام فقط المتبقي قبل انتهاء هذا الخيار بالذات خلال الأيام الخمسة الأخيرة من هذا الخيار، إذا كان لا يزال من المال مؤشر الأسهم 500 ليرة سورية أقل من 1100 عند انتهاء الصلاحية، فإن قيمة الخيار سوف تنخفض إلى الصفر، وسوف يتم ذلك في خمسة أيام فقط كل نقطة تساوي 250 على خيار 500 ل. س. المسح الذي قام به مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل للمساعدة في قياس الوظائف الشاغرة وهو يجمع البيانات من أرباب العمل. أقصى مبلغ من الأموال يمكن للولايات المتحدة الاقتراض تم إنشاء سقف الديون تحت الثانية L إيبيرتي بوند أكت. معدل الفائدة الذي تقدم به مؤسسة الإيداع الأموال المحفوظة في مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى مؤسسة إيداع أخرى. 1 مقياس إحصائي لتشتت العائدات لمؤشر أمن أو سوق معين يمكن قياس التقلب إما. أقر الكونغرس في عام 1933 باعتباره قانون البنوك، الذي يحظر على المصارف التجارية من المشاركة في الاستثمار. تشير الرواتب غير الزراعية إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب العمل الأمريكي.